中海证券计划再筹集资金85亿元,难以阻止业绩高速增长

中海证券计划再筹集资金85亿元,难以阻止业绩高速增长

《东方快车》指出,在此次国海证券的定增中,公司控股股东广西投资集团及其控股子公司将参与认购。

2011年8月,借壳桂林吉奇药业有限公司登陆A股市场的国海证券(000750.SZ)最近启动了85亿元的固定增资计划,募集资金拟用于投资和贸易业务。

在过去的2020年,尽管国海证券已对资产减值作出重大拨备,但预计公司的净利润仍将同比增长多达49%。

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2021年1月31日,国海证券发布了《非公开发行股票预案》。公司拟向符合中国规定的公司提供公司的控股股东和实际控制人广西投资集团及其控股子公司中恒集团和广西金都。中国证监会规定的条件不得超过35(包括35)个特定目标,非公开发行股份数量不超过16.33亿股,发行募集资金总额预计不超过85亿元。

其中,广西投资集团计划投资1亿元至12亿元认购国海证券的非公开发行。中恒集团计划投资2亿元至3亿元认购非公开发行股票;广西金头计划投资3亿元至8亿元认购非公开发行股票。

其中,上述国海证券拟募集资金中,投资和交易业务不超过40亿元,资本中介业务不超过25亿元,资本中介业务不超过10亿元。用于增加对子公司的投资,不超过50亿元用于增加对子公司的投资。亿元用于资产管理业务。

国海证券的证券投资和交易业务主要投资于债券,股票和基金等传统证券投资产品,以及国债期货,股指期货,利率掉期和股票期权等金融衍生产品。尽管在市场波动的影响下,国海证券的业务实现了利润增长,但总体业务规模明显低于A股上市证券公司,对公司整体经营业绩的贡献有限。

截至2020年6月,专有固定收益证券及其衍生品,专有权益证券及其衍生品与中国海洋证券净资本的比率分别为155.15%和7.30%,所有这些均列于39家A股上市证券公司在中国排名第33位,远低于行业平均水平204.70%和21.54%。

国海证券指出,证券公司通过保证金交易和证券借贷从客户那里筹集资金或证券可以缓解市场压力,刺激股票市场活动,使资本市场有效发挥价格作用。稳定,改善证券市场,保护投资权。专注于改善保证金交易和证券借贷业务是公司资本中介业务的重要战略。截至2020年6月,公司所有负债融资融券客户期末整体维护担保率为264.97%,整体信用风险可控。

资本中介业务是一项资本消耗业务,业务规模和盈利能力主要取决于相对稳定的长期资金供应。

国海证券解释说,自2017年以来,尽管受市场波动和上市公司经营状况综合因素影响,公司的资本中介业务有所放缓,但该业务仍对改善证券公司的盈利模式产生重大影响。意义。

近年来,国海证券资产管理业务的排名得到了很大提高。投资研究,合规风险控制和运营保证是业务和核心竞争力。截至2020年6月,公司累计管理集体计划124项,单项计划(或目标产品)66项,专项计划4项,委托资产管理规模989.63亿元。

国海证券表示,在实现公司从传统经纪业务向财富管理的战略转型目标的同时,还将促进资产证券化,公募基金等产品的共同发展,不断提高公司的盈利能力。

对此,国海证券表示,公司将采取投资管理业务,以加快主动管理方式的转变,提高公司的日常经营效率,降低公司的经营成本,提高公司业绩等措施,以弥补摊薄的即期收益。

高性能增长

制定了85亿元固定增资计划的国海证券在2020年的表现相对较好。

2020年,在遭受新的王冠流行的影响之后,国内经济逐渐恢复,资本市场改革继续推进,市场活力增强。一手股票和债券融资规模同比增长,二级市场主要股指波动向上,股票交易量同比增长,债券市场价格指数波动较大。

在这种情况下,国海证券在2020年实现了净利润的大幅增长。根据公司《 2020年度业绩预测》,公司归属于上市公司股东的净利润为7.27亿元,较上年同期增长49%。扣除非经常性损益的归属于上市公司股东的净利润为7.23亿元,同比增长51%。

据国海证券称,到2020年,公司的整体发展将进入转型升级,稳步发展的良性循环。证券自营业务,金融市场,经纪业务,投资银行,资产管理等业务同比增长。计提各种资产减值后,归属于上市公司股东的净利润同比仍大幅增长。

根据国海证券此前的公告,2020年上半年,公司资产减值准备合计1.88亿元,使公司当期净利润减少1.41亿元。

根据上半年的资产减值准备,到2020年下半年,国海证券设定的资产减值准备总额为3.81亿元,使当期净利润减少2.86亿元。

其中,由于该金融机构未按照业务协议履行回购或补充质押义务,构成违约等因素,国海证券为购买该金融机构的金融资产计提了资产减值准备合计2.2亿元转售协议。